Địa phận thị trấn Cái Dầu gần như hình vuông. Phía đông giáp huyện Phú Tân (Sông Hậu) ; phía tây và phía Nam giáp xã Bình Long ; phía  bắc giáp xã Vĩnh Thạnh Trung. Toàn bộ diện tích nằm giữa 02 con kênh lớn là Phù Dật và kênh 10 (cầu chữ S), trước mặt là sông Hậu, phía sau lưng là kênh 1. Có quốc lộ 91 cắt ngang từ kênh Phù Dật đến kênh 10 (trên 2 km). Đây là đường huyết mạch kết nối tuyến Long Xuyên – Châu Đốc.